Isotechnika annonce un Accord de développement, de distribution et de licence et un financement de placement privé avec ILJIN Life Science co., Ltd., ainsi que des accords avec Paladin Labs Inc., et des questions connexes

EDMONTON, Canada, November 16, 2010 /PRNewswire/ -- Isotechnika Pharma Inc. (TSX : ISA) ("Isotechnika" ou la "Société") a annoncé aujourd'hui avoir conclu un Accord de développement, de distribution et de licence (le "DDL") avec ILJIN Life Science Co., Ltd ("ILJIN") en vue du développement clinique et commercial additionnel du voclosporin, utilisé dans les indications de transplantation applicables au voclosporin. En vertu du DDL, en échange du financement versé par ILJIN à la Société pour réaliser un essai clinique unique de Phase 3 sur la transplantation hépatique, par le biais d'une combinaison de droits de licence s'élevant à 5 millions de $ US et de l'achat, en trois tranches, d'actions ordinaires de la trésorerie (le "Placement privé"), la Société a accordé à ILJIN une licence exclusive de distribution du voclosporin, utilisé dans les indications de transplantations et auto-immunes, aux États-Unis et dans d'autres régions excluant le Canada, Israël, l'Afrique du Sud, l'Europe, la Chine, Taïwan et Hong Kong. La Société conserve les droits du voclosporin pour son développement et sa commercialisation futurs en Europe. La Société fera également preuve d'efforts commerciaux raisonnables pour faciliter la nomination au conseil d'administration de directeurs de la Société (le "Conseil") et de deux (2) représentants d'ILJIN. Le DDL deviendra effectif à la date à laquelle toutes les conditions et approbations requises en vertu du DDL (y compris les approbations du Placement privé par les actionnaires et les organismes de règlementation, notamment la Bourse de Toronto, la "TSX") seront satisfaites (la "Date effective").

En application des divers accords entre la Société et Paladin Labs Inc. ("Paladin"), Paladin détient les brevets et les demandes de brevets associés au voclosporin, les contrats de fabrication et d'approvisionnement par un tiers, le droit de développer le voclosporin dans certains pays et le droit d'approvisionner la Société avec les quantités de voclosporin dont elle a besoin. Dans le but de soutenir la transaction proposée avec ILJIN, Paladin a accepté d'amender ces accords (les "Amendements de Paladin") afin de transférer à la Société certaines possessions et certains droits vis-à-vis de tous les brevets et de toutes les demandes de brevets du voclosporin, ainsi que l'expertise et les améliorations apportées au voclosporin et détenues par Paladin, à compter de la Date effective. Paladin a également conclu un accord avec ILJIN, établissant la vente de 12 500 000 actions ordinaires d'Isotechnika à ILJIN à la date de clôture.

ILJIN achètera 90 700 000 actions ordinaires à la Société en trois tranches, comme le décrit le tableau ci-dessous.

Date de clôture Nombre d'actions par tranche Montant du placement privé Prix par action 30 premiers jours ouvrables après la Date effective 11 500 000 2 375 000 $US 0,207 $USD Seconde tranche le jour du premier anniversaire de la Date effective, ou avant 39 600 000 8 500 000 $US 0,215 $USD Troisième tranche le jour du deuxième anniversaire de la Date effective, ou avant 39 600 000 9 000 000 $US 0,227 $USD

En raison du fait que plus de 25% des actions ordinaires actuellement en circulation seront émises en application du Placement privé, les règles de la TSX exigent que la Société obtienne l'approbation des actionnaires et la Société annonce et projète d'organiser une assemblée spéciale (l'"Assemblée") des actionnaires dès que possible, qui devrait se dérouler le 15 décembre 2010, ou aux environs de cette date.

"Le financement additionnel d'ILJIN destiné au programme du voclosporin dans la transplantation et en particulier dans l'initiation d'un essai clinique mondial de Phase 3 de transplantation constitue une étape de référence pour la future commercialisation du voclosporin", a déclaré le Dr. Robert Foster, Président et PDG. "Nous sommes très heureux de compter ILJIN Life Science Co., Ltd. parmi nos partenaires. ILJIN Life Science Co., Ltd. est une société membre du Groupe ILJIN, un conglomérat mondial basé à Séoul, en Corée du Sud, qui affichait l'année dernière des recettes s'élevant à environ 2 milliards de $US."

Le Conseil a examiné les transactions du DDL et du Placement privé et a conclu que la transaction proposée avec ILJIN fournit les éléments suivants :

1. les moyens de faire progresser le développement du voclosporin grâce à un essai de Phase 3 de transplantation ;

2. une opportunité unique pour la Société d'obtenir activement 50% de bénéfices nets sur la vente du voclosporin aux États-Unis, et 50% de bénéfices nets sur la vente du voclosporin dans d'autres pays, dans lesquels ILJIN commercialise directement le voclosporin, ce qui est considérablement plus important que les taux de redevance ordinaires de 10 à 15% de bénéfices nets ; et

3. une opportunité fiable pour les actionnaires de la Société de mieux réaliser la pleine valeur des actifs du voclosporin de la Société.

Le Conseil a approuvé le DDL, le Placement privé et les Amendements de Paladin et recommandera aux actionnaires d'approuver les transactions avec ILJIN et de voter en faveur du Placement privé.

"Nous sommes extrêmement ravis d'annoncer notre investissement dans Isotechnika et le domaine des transplantations", a déclaré Daniel S. Park, Vice-président exécutif d'ILJIN Life Science Co., Ltd. et du Groupe ILJIN. "Nous sommes convaincus qu'il s'agit d'une opportunité considérable pour le développement des activités commerciales d'ILJIN dans le secteur des sciences de la vie."

Composition du Conseil

De plus, le Conseil a décidé d'amender les règles internes de la Société afin de réduire le ratio de directeurs de la Société devant résider au Canada, à la fois dans le but de démontrer son engagement envers ILJIN de nommer deux de ses représentants au Conseil et également en vue de remplir les exigences de résidence existantes, établies dans la Loi sur les corporations commerciales d'Alberta (Business Corporations Act, l'"ABCA").

Lors de l'Assemblée, les actionnaires devront aussi confirmer les amendements apportés aux règles internes par les directeurs, établissant que seul un quart (1/4) des directeurs doivent être des résidents canadiens, conformément à l'exigence minimale décrite dans l'ABCA. En outre, ils devront confirmer que les règles internes de la Société soient amendées pour retirer la condition qui exige que le Conseil ne puisse traiter de transactions commerciales lors de ces assemblées, autres que la résolution d'un poste vacant au sein du Conseil, sauf si au moins la moitié des directeurs présents sont des résidents canadiens.

Par ailleurs, les actionnaires devront voter en faveur de l'élection de représentants d'ILJIN lors de l'Assemblée, comme requis pour que la composition du Conseil soit conforme aux exigences de résidences de l'ABCA. Toutes ces décisions seront décrites dans le Bulletin d'informations qui sera envoyé aux actionnaires dans le cadre de cette Assemblée.

La Société a le plaisir d'annoncer que le Dr. Jing Lou, Co-fondateur, Président-directeur général et l'un des directeurs de 3SBio, Inc., société partenaire d'Isotechnika, a rejoint le Conseil à compter du 9 novembre 2010, occupant le poste précédemment vacant suite à la démission de David MacNaughtan. La Société annonce également que Nancy Harrison a démissionné du Conseil, à compter du 9 novembre 2010. La Société et le Conseil souhaitent la remercier pour son dévouement en tant que directrice.

A propos du Groupe ILJIN

Des renseignements sur le Groupe ILJIN sont accessibles à l'adresse http://www.iljin.co.kr.

A propos d'Isotechnika Pharma Inc.

Isotechnika Pharma Inc. est une société biopharmaceutique qui se consacre à la découverte et au développement de traitements immunomodulateurs conçus pour offrir des avantages comparativement aux autres thérapies actuellement disponibles. Il existe un besoin médical significatif non rempli dans le traitement à la fois des transplantations d'organes solides et des maladies auto-immunes. Les estimations indiquent que le marché potentiel s'élèvera à 3 milliards de $ annuellement en ventes d'inhibiteurs de la calcineurine comme le voclosporin en 2010.

Les actions d'Isotechnika Pharma Inc. sont cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole "ISA". Pour tout complément d'information sur Isotechnika Pharma, veuillez consulter le site http://www.isotechnika.com ou http://www.SEDAR.com.

Nous invoquons les principes de la règle refuge.

Pour tout complément d'information, veuillez contacter : le Dr. Robert Foster, Président et PDG, rfoster@isotechnika.com, +1-780-487-1600 (poste 247) ; Dennis Bourgeault, Directeur financier, dbourgeault@isotechnika.com, +1-780-487-1600 (poste 226)

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